3,5 тысячи рублей за пять лет: какую пенсию могут скопить белорусы дополнительно

По новой системе отчисления из зарплат вырастут, но пенсиям это особо не поможет / коллаж Влада Рубанова, Еврорадио

С 1 октября в Беларуси можно дополнительно отчислять на пенсию. Согласно указу №367 “О добровольном страховании дополнительной накопительной пенсии” по достижении пенсионного возраста человек получит и выплаты от государства, и будет постепенно возвращать свои накопления в дополнение к пенсии.

Собирать деньги поручено государственной страховой компании “Стравита”. Её гендиректор рассказал, как это будет выглядеть. Откладывать на пенсию можно от 1% до 10% зарплаты. Доход обещают в размере ставки рефинансирования — сейчас 12% годовых. Плюс работодатель добавляет к отчислениям работника столько же, если они не превышают 3% от зарплаты. Для отчислений больших размеров добавляется просто 3%. Если кто-то до пенсии вдруг не дожил, то она переходит к наследнику.

Еврорадио узнало у экспертов, какие есть риски при накоплении пенсий по предложенной схеме, и посчитало, есть ли всё-таки выгода.


Не похоже на надёжное вложение

Для ўкладанняў у дзяржаўныя паперы і банкі не лепшы час / Еўрарадыё

Суть пенсионного накопления в том, чтобы деньги сохранить и желательно приумножить к старости. А где, собственно, они будут храниться? 

Накопления будут размещаться в финансовые инструменты — государственные ценные бумаги, облигации, а также вклады в государственных банках, — пересказывает БЕЛТА слова руководителя “Стравиты” Сергея Андриевича.

Фактически за счёт пенсионных вложений власти хотят увеличивать внутренний госдолг. Это плохая новость для потенциальных вкладчиков, отмечает академический директор BEROC Катерина Борнукова

У нас госдолг фактически находится в техническом дефолте. Конечно, в первую очередь это касается зарубежных выплат. Тем не менее белорусские государственные облигации не выглядят как очень надежные вложения, — говорит Катерина Борнукова. — Есть и другие причины. Мы понимаем, что в долгосрочном периоде бюджет дефицитный и в частности именно потому, что у нас стареет население. Неоткуда платить пенсии, бюджет вынужден переводить деньги в Фонд соцзащиты населения.

Есть вероятность, что к моменту возврата денег бюджет всё ещё будет дефицитный. За счёт чего тогда отдавать деньги белорусам?

— То же касается вложений в белорусские банки или в облигации Банка развития. Это учреждения под массой санкций и при этом вынуждены финансировать госпредприятия. Вряд ли они смогут без больших потрясений пережить следующие годы, если не произойдёт позитивных изменений в стране.

В идеале часть денег будущих пенсионеров должна храниться за границей. Однако, учитывая политическую обстановку, непонятно, где Беларусь могла бы сегодня надёжно разместить средства.


А это точно доходность?

Умовы месцамі выглядаюць прыгожа, але, калі разбірацца, што людзі атрымаюць, то зрабіць гэта няпроста / Еўрарадыё

Кроме того, важно, на каких условиях откладывать на пенсию. Глава “Стравиты” заявил, что доходность вложений будет в размере ставки рефинансирования. Сейчас это 12%. Но в Беларуси годовая инфляция по итогам августа составила 17,9%. Выходит, деньги обесцениваются быстрее, чем накапливаются.

Ставка рефинансирования в текущей ситуации даже не защищает от инфляции. Это достаточно смешно. Если брать сегодняшнюю ставку и сегодняшний уровень инфляции, то получится, что вы прогорели в реальном значении. Если сравнить с пенсионными вкладами в других странах, ставка процента там соответствует рыночному росту ценных бумаг. И рынок ценных бумаг растёт обычно гораздо быстрее, чем ставка рефинансирования, — продолжает Катерина Борнукова.

Поскольку ставка рефинансирования и инфляция всё же могут меняться, не очень понятно, какой будет доходность через несколько лет. Правда, есть другие факторы, которые влияют на размер пенсии. Это обещание государства добавлять до 3% вашей зарплаты к пенсионным накоплениям. Плюс “Стравита” предлагает не менее 50% дополнительного дохода от инвестирования денег вкладчиков. По мнению Катерины Борнуковой, возможно, что “Стравита” получит этот дополнительный доход, но может быть и по-другому. Зависит от того, куда страховая компания решит отнести деньги.

Смотря какие облигации, депозиты. Минфин умудрялся размещать облигации под пять процентов годовых в белорусских рублях, — отмечает собеседница. — При этом только почему-то половина распределяется между накопителями. Видимо, здесь страховой механизм имеется в виду. Когда мы вложили деньги и получили больше — мы отдаём половину. А если мы вложили деньги и умудрились при этом получить меньше, тогда мы будем покрывать это из своего кармана до ставки рефинансирования.


Так на что рассчитывать будущим пенсионерам?

На адпачынак ля мора на назапашаную дадаткова пенсію не варта спадзявацца / Еўрарадыё

Самим разобраться, сколько же получится в итоге, если копить 5 или 10 лет, довольно сложно. Поэтому с расчётами нам помог научный сотрудник BEROC Олег Мазоль

Предположим, на пенсию копит белорус со средней зарплатой. В августе она составила 1665,5 рубля. Пусть ежемесячные отчисления составят 3% — это почти 50 рублей. Также представим, что ставка рефинансирования и инфляция будут в ближайшие годы такими же, как сейчас.

При условии ставки рефинансирования 12% и ежемесячных страховых взносов 100 рублей (50 рублей работник и 50 — наниматель) получается, что из этой суммы на протяжении пяти лет размер дополнительной пенсии составит 8034,18 рубля. На протяжении 10 лет 22193,33 рубля. Если работник будет отчислять 50 рублей на депозит в банке под текущую процентную ставку 18,71%, через пять лет будет 4715,48 рубля и через 10 лет — 15834,48 рубля. 

Выходит, копить по новой системе выгоднее, чем просто положить деньги на депозит. Однако есть ещё инфляция, которая подъест сбережения. При годовой инфляции 17,9% ваши 8034,18 рубля в 2022 году и в 2027 году — совсем разные вещи. В 2027 году они будут равны по покупательской способности 3526,73 рубля в 2022 году. А на 22193,33 рубля в 2032 году можно будет купить столько же, сколько в 2022 году на 4276,46 рубля.

Получать накопленные выплаты можно будет в течение 5 или 10 лет по выбору вкладчика. Если пять лет забирать то, что накоплено тоже за пять лет, то ежемесячные выплаты составят 58,8 рубля (в реальном выражении). А если накопления за 10 лет забирать такой же промежуток времени, то дополнительная пенсия будет 35,6 рубля. 

Выплаты у граждан из зарплаты вырастут до 10%, а впоследствии это изымут через инфляционный налог. Печатать деньги Нацбанк уже начал, — резюмирует Олег Мазоль.

Чтобы следить за важными новостями, подпишитесь на канал Еврорадио в Telegram.

Мы каждый день публикуем видео о жизни в Беларуси на Youtube-канале. Подписаться можно тут.